ก่อนจะคาดการณ์ผลประกอบการณ์ของ TSF เราต้องทราบ Product ของ TSF ก่อน
ผมขอแบ่งรายได้เป็น3ส่วน
1 ป้ายกทม 1470+362= 1,832 ป้าย
2 ป้ายหัวเมืองตจว 157+199+50+100+75+100+30+30=741ป้าย
3 มัดรวมรายได้ สื่อโฆษณาท่าอากาศยาน+สะพานเครื่องบิน+กิจกรรมต่างๆ
ก่อนจะผ่างบว่ายอดขายมาจากไหนเราจะมาดูกันว่าจากงบเราจะสามารถบอกอะไรได้
รายได้ประมาณ86ล้านบาท ต้นทุนการให้บริการ 150ล้านบาท(ต้นทุนให้บริการมาจาก (ค่าสัมประทานกทม)87.5+(ค่าดูแลป้ายรถเมล)20+(ค่าสัมประทานอื่น+ค่าดูแลและการลงทุน)40ล้านบาท ***ค่าทั้งหมดเป็นการคาดการณ์***
แต่เดี๋ยวก่อนนะครับ ค่าใช้จ่ายมันยังไม่จบแค่นั้น
มันยังมี ค่าใช้จ่ายในการบริการ+ค่าใช้จ่ายในการบริหาร(เงินเดือนพนักงานค่าเช่าสำนักงานฯลฯ)+
ค่าตอบแทนผู้บริหาร(บริษัทติดลบแต่เขาก็จะเอาครับ) รวม35-40ล้านบาทถ้ามีภาษีครับ
รวมค่าใช้จ่ายคือ 185.2 ล้านบาท
รายได้รวม86ล้านบาทมาจาก
***ส่วนนี้จะเป็นส่วนคาดการณ์จากข้อมูลที่มีคนส่งมาให้ในกรณียอดขาย 40%ราคาป้ายในกทมอยู่ในระหว่าง 20000-35000 บาท ต่างจังหวัดอยู่ที่15000บาท และมัดรวมในส่วนข้อ(3) ***
จะแยกรายได้ว่าเป็น
1 ป้ายกทม 1,832 ป้าย : รายได้ = 1832*(40/100)*3*28000= 61.5 ล้านบาท (3ในที่นี้คือ 3เดือนเพราะงบเป็นส่วนQ)
2 ป้ายหัวเมืองตจว 741ป้าย : รายได้ = 741*(40/100)*3*12000= 10.7 ล้านบาท (3ในที่นี้คือ 3เดือนเพราะงบเป็นส่วนQ)
3 มัดรวมรายได้ สื่อโฆษณาท่าอากาศยาน+สะพานเครื่องบิน+กิจกรรมต่างๆ : รายได้ = 14-15 ล้านบาท
เรามาดูกัน ในQ4H57จะมีความสามารถทำกำไรได้ตามที่กระทู้เก่าผมเริ่มไว้
มีคนแจ้งข้อมูลส่งผ่านผมว่าจากข้อมูลผู้ร่วมประชุมTSF ได้แจ้งยอดจำหน่ายป้ายในปลายปีคือ กทมระดับ70-75%และตจวอยู่ในระดับ100%
รายได้ที่updateจะกลายเป็น
1 ป้ายกทม 1,832 ป้าย : รายได้ = 1832*(70/100)*3*28000= 107.7 ล้านบาท (3ในที่นี้คือ 3เดือนเพราะงบเป็นส่วนQ)
2 ป้ายหัวเมืองตจว 741ป้าย : รายได้ = 741*(100/100)*3*12000= 26.5 ล้านบาท (3ในที่นี้คือ 3เดือนเพราะงบเป็นส่วนQ)
3 มัดรวมรายได้ สื่อโฆษณาท่าอากาศยาน+สะพานเครื่องบิน+กิจกรรมต่างๆ : รายได้ = 20-25 ล้านบาท
รายได้รวม 154ล้านบาท ค่าใช้จ่ายFIX 185.2 ล้านบาท
ผลสรุปคือ ติดลบชัวร์อย่างต่ำๆ 31 ล้านบาทครับทำใจไว้ได้เลย แสดงว่าที่เขียนไว้ในFactsheet คือโม้เหม็นครับ
ถึงจะมียอดขายในกทมถึง80-85% รายได้ก็เพิ่มแค่ 20-25 ล้านบาท ยังไงก็ติดลบครับ
มีส่วนหนึ่งที่อยากจะบอกครับ ว่านายอรัญ อภิจารี ได้แจ้งกล่าวว่าจะพยายามทำกำไรให้กับบริษัท ในปี58ซัก 1Q ครับอาจเป็น Q1H58 จำเริญแล้วครับท่าน Q1/58 หากลดค่าดูแลป้ายรถเมลและยอดขายป้ายคือ80-85%กำไร ที่ได้คือหลักหน่วยครับ (สุดยอดครับท่าน)
ในกรณีที่ได้ป้ายมาในอนาคตคืออีก1200ป้ายผมตีไว้ที่70% รายได้ = 1200*(70/100)*3*28000= 70.5 ล้านบาท
224-225ล้านบาทค่าใช้จ่ายประมาณ190ล้านบาท(เพิ่มภาษี) กำไรอยู่ที่ 30-35ล้านบาทต่อ Q (จำเริญครับๆ)
ถ้านำมาคำนวนหาPE ที่30 ราคาควรจะอยู่ที่เท่าไหร่ 35*4*30/6500(หุ้น)=0.64 บาทครับ *อย่าเชื่อและไม่ได้ชี้นำ*
**ขนาดได้ป้ายมาอีก1200ป้ายก็ยังกากครับ และผมเชื่อมั่นในธรรมาภิบาลของ ปธบริษัท ว่าเขาจะทำกำไรให้บริษัทหรือครับ
สรุปทั้งหมดคือ ในมุมมองผมมันไม่มีทางบวกได้เลยครับ ทั้ง Q4/57-ทั้งปี58 ครับถ้าไม่ได้กทมมา หรือถ้าได้ มันก็กำไรกระจ๊อยร่อยมาก
**ถ้าไม่มีกำไรพิเศษหรือรายได้อื่นนะครับ กากมากครับ
รอบหน้าจะเป็นเรื่องของ นายอรัญ อภิจารี ประธานบริษัทครับจากคำให้สัมภาษณ์ตามสื่อต่างๆครับและอื่นๆครับ มันแสดงให้เห็นธรรมาภิบาลของประธานบริษัท
*ทั้งหมดนี้เขียนจากข้อมุลอ้างอิงที่แท้จริงและควรพิจารณาข้อมูลถี่ถ้วนก่อนเชื่อถือ
ผ่าบริษัท TSF ดูซิว่า จะมีสิทธิ์กำไรใน Q4H57 และ Q1H58 และในอนาคตหรือไม่
ผมขอแบ่งรายได้เป็น3ส่วน
1 ป้ายกทม 1470+362= 1,832 ป้าย
2 ป้ายหัวเมืองตจว 157+199+50+100+75+100+30+30=741ป้าย
3 มัดรวมรายได้ สื่อโฆษณาท่าอากาศยาน+สะพานเครื่องบิน+กิจกรรมต่างๆ
ก่อนจะผ่างบว่ายอดขายมาจากไหนเราจะมาดูกันว่าจากงบเราจะสามารถบอกอะไรได้
รายได้ประมาณ86ล้านบาท ต้นทุนการให้บริการ 150ล้านบาท(ต้นทุนให้บริการมาจาก (ค่าสัมประทานกทม)87.5+(ค่าดูแลป้ายรถเมล)20+(ค่าสัมประทานอื่น+ค่าดูแลและการลงทุน)40ล้านบาท ***ค่าทั้งหมดเป็นการคาดการณ์***
แต่เดี๋ยวก่อนนะครับ ค่าใช้จ่ายมันยังไม่จบแค่นั้น
มันยังมี ค่าใช้จ่ายในการบริการ+ค่าใช้จ่ายในการบริหาร(เงินเดือนพนักงานค่าเช่าสำนักงานฯลฯ)+ค่าตอบแทนผู้บริหาร(บริษัทติดลบแต่เขาก็จะเอาครับ) รวม35-40ล้านบาทถ้ามีภาษีครับ
รวมค่าใช้จ่ายคือ 185.2 ล้านบาท
รายได้รวม86ล้านบาทมาจาก
***ส่วนนี้จะเป็นส่วนคาดการณ์จากข้อมูลที่มีคนส่งมาให้ในกรณียอดขาย 40%ราคาป้ายในกทมอยู่ในระหว่าง 20000-35000 บาท ต่างจังหวัดอยู่ที่15000บาท และมัดรวมในส่วนข้อ(3) ***
จะแยกรายได้ว่าเป็น
1 ป้ายกทม 1,832 ป้าย : รายได้ = 1832*(40/100)*3*28000= 61.5 ล้านบาท (3ในที่นี้คือ 3เดือนเพราะงบเป็นส่วนQ)
2 ป้ายหัวเมืองตจว 741ป้าย : รายได้ = 741*(40/100)*3*12000= 10.7 ล้านบาท (3ในที่นี้คือ 3เดือนเพราะงบเป็นส่วนQ)
3 มัดรวมรายได้ สื่อโฆษณาท่าอากาศยาน+สะพานเครื่องบิน+กิจกรรมต่างๆ : รายได้ = 14-15 ล้านบาท
เรามาดูกัน ในQ4H57จะมีความสามารถทำกำไรได้ตามที่กระทู้เก่าผมเริ่มไว้
มีคนแจ้งข้อมูลส่งผ่านผมว่าจากข้อมูลผู้ร่วมประชุมTSF ได้แจ้งยอดจำหน่ายป้ายในปลายปีคือ กทมระดับ70-75%และตจวอยู่ในระดับ100%
รายได้ที่updateจะกลายเป็น
1 ป้ายกทม 1,832 ป้าย : รายได้ = 1832*(70/100)*3*28000= 107.7 ล้านบาท (3ในที่นี้คือ 3เดือนเพราะงบเป็นส่วนQ)
2 ป้ายหัวเมืองตจว 741ป้าย : รายได้ = 741*(100/100)*3*12000= 26.5 ล้านบาท (3ในที่นี้คือ 3เดือนเพราะงบเป็นส่วนQ)
3 มัดรวมรายได้ สื่อโฆษณาท่าอากาศยาน+สะพานเครื่องบิน+กิจกรรมต่างๆ : รายได้ = 20-25 ล้านบาท
รายได้รวม 154ล้านบาท ค่าใช้จ่ายFIX 185.2 ล้านบาท
ผลสรุปคือ ติดลบชัวร์อย่างต่ำๆ 31 ล้านบาทครับทำใจไว้ได้เลย แสดงว่าที่เขียนไว้ในFactsheet คือโม้เหม็นครับ
ถึงจะมียอดขายในกทมถึง80-85% รายได้ก็เพิ่มแค่ 20-25 ล้านบาท ยังไงก็ติดลบครับ
มีส่วนหนึ่งที่อยากจะบอกครับ ว่านายอรัญ อภิจารี ได้แจ้งกล่าวว่าจะพยายามทำกำไรให้กับบริษัท ในปี58ซัก 1Q ครับอาจเป็น Q1H58 จำเริญแล้วครับท่าน Q1/58 หากลดค่าดูแลป้ายรถเมลและยอดขายป้ายคือ80-85%กำไร ที่ได้คือหลักหน่วยครับ (สุดยอดครับท่าน)
ในกรณีที่ได้ป้ายมาในอนาคตคืออีก1200ป้ายผมตีไว้ที่70% รายได้ = 1200*(70/100)*3*28000= 70.5 ล้านบาท
224-225ล้านบาทค่าใช้จ่ายประมาณ190ล้านบาท(เพิ่มภาษี) กำไรอยู่ที่ 30-35ล้านบาทต่อ Q (จำเริญครับๆ)
ถ้านำมาคำนวนหาPE ที่30 ราคาควรจะอยู่ที่เท่าไหร่ 35*4*30/6500(หุ้น)=0.64 บาทครับ *อย่าเชื่อและไม่ได้ชี้นำ*
**ขนาดได้ป้ายมาอีก1200ป้ายก็ยังกากครับ และผมเชื่อมั่นในธรรมาภิบาลของ ปธบริษัท ว่าเขาจะทำกำไรให้บริษัทหรือครับ
สรุปทั้งหมดคือ ในมุมมองผมมันไม่มีทางบวกได้เลยครับ ทั้ง Q4/57-ทั้งปี58 ครับถ้าไม่ได้กทมมา หรือถ้าได้ มันก็กำไรกระจ๊อยร่อยมาก
**ถ้าไม่มีกำไรพิเศษหรือรายได้อื่นนะครับ กากมากครับ
รอบหน้าจะเป็นเรื่องของ นายอรัญ อภิจารี ประธานบริษัทครับจากคำให้สัมภาษณ์ตามสื่อต่างๆครับและอื่นๆครับ มันแสดงให้เห็นธรรมาภิบาลของประธานบริษัท
*ทั้งหมดนี้เขียนจากข้อมุลอ้างอิงที่แท้จริงและควรพิจารณาข้อมูลถี่ถ้วนก่อนเชื่อถือ